Hai quỹ giao dịch hoán đổi được hưởng lợi khi hàng hóa tăng cao
Thị trường hàng hóa đang nóng. Vì vậy, các nhà phân tích đang tranh luận về việc liệu một siêu chu kỳ nhiều năm cho hàng hóa có ở đây hay không.
Sau một khởi đầu đầy thách thức của năm 2020, đặc biệt là trong những ngày đầu của đại dịch, các mặt hàng ngày càng được hưởng lợi từ kỳ vọng kinh tế phục hồi trong những tháng gần đây.
Sự phục hồi toàn cầu trong lĩnh vực sản xuất, dẫn đầu là Trung Quốc và Mỹ, đang tạo động lực cho giá hàng hóa. Trong khi đó, các khoản đầu tư vào cơ sở hạ tầng sắp tới do Tổng thống Mỹ Joseph Biden đề xuất có thể sẽ bổ sung thêm các xu hướng phù hợp cho hàng hóa. Nghiên cứu gần đây của Rabobank chỉ ra:
“Giá hàng hóa nông nghiệp đã tăng gần 50% kể từ giữa năm 2020, gây ra lo ngại về lạm phát giá lương thực trên toàn thế giới”.
Các nhà đầu tư dày dạn kinh nghiệm sẽ đồng tình rằng giá hàng hóa trong lịch sử đã tăng song song với lạm phát. Nhiều cá nhân phân bổ một phần danh mục đầu tư của họ cho hàng hóa như một biện pháp bảo vệ chống lại lạm phát. Hơn nữa, quá trình chuyển đổi sang năng lượng xanh đang làm tăng sự phụ thuộc của chúng ta vào hàng hóa.
Ví dụ, Hiệp hội Phát triển Đồng (CDA) nhấn mạnh:
“ Đồng là một thành phần chính trong EV được sử dụng trong động cơ điện, pin, biến tần, hệ thống dây điện và trong các trạm sạc. Một chiếc xe điện thuần túy có thể chứa hơn một dặm đồng trong hệ thống dây cuộn dây stato… Năm 2016, ước tính lượng đồng được sử dụng trong tất cả các loại xe điện là gần 26 triệu pound. Nhu cầu ngày càng tăng sẽ tác động đáng kể đến thị trường đồng. Nhu cầu về đồng do xe điện dự kiến sẽ tăng 1.700 kiloton vào năm 2027”.
Một lưu ý cuối cùng, giá hàng hóa tăng cũng đã mang lại động lực thu nhập khả quan cho nhiều doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực hàng hóa. Đổi lại, dòng tiền tăng và cải thiện bảng cân đối kế toán sẽ dẫn đến sự cải thiện hơn nữa trong hoạt động tài chính và hoạt động của các công ty này.
Do đó, hôm nay chúng tôi giới thiệu hai sản phẩm giao dịch trao đổi có thể thu hút một loạt các nhà đầu cơ hàng hóa.
1. Chỉ số hàng hóa iPath Bloomberg Commodity Index Total Return ETN
- Giá hiện tại: $27,06
- Phạm vi 52 tuần: $16,07 – $27,25
- Chi phí: 0,70% mỗi năm
Đây là một cổ phiếu giao dịch trao đổi (ETN), hoặc một khoản nợ không có bảo đảm được phát hành bởi một tổ chức tài chính, thường là một ngân hàng. Giá trị của ETN được hỗ trợ bởi xếp hạng tín nhiệm của tổ chức bảo lãnh phát hành. Do đó, giá của nó có thể giảm nếu tín dụng của tổ chức bảo lãnh đi xuống.
Nhà đầu tư có thể cảm thấy tin tưởng rằng các tổ chức phát hành như Barclays (NYSE: BCS), Morgan Stanley (NYSE: MS) hoặc UBS (NYSE: UBS ) sẽ luôn trả lại những ghi chú này. Tuy nhiên, rủi ro vỡ nợ luôn tồn tại, như sự sụp đổ của Lehman Brothers cho thấy vào năm 2008. Vào thời điểm đó, các nhà đầu tư ETN bị bỏ lại với những tuyên bố không đảm bảo trong quá trình phá sản.
Giống như cổ phiếu và ETF, ETN cũng giao dịch trên các sàn giao dịch lớn. Tuy nhiên, không giống như ETF, ETN không phải là công ty đầu tư đã đăng ký. Do đó, nhà đầu tư không sở hữu một phần nào trong danh mục tài sản cơ bản trong quỹ. Thay vào đó, họ giữ một chứng chỉ giống như trái phiếu cho biết khoản nợ của người bảo lãnh phát hành (chẳng hạn như ngân hàng) đối với người nắm giữ ETN.
Lợi nhuận cho nhà đầu tư thường đến từ giao dịch ETN. Giá thị trường hàng ngày của ETN dao động giống như cổ phiếu hoặc ETF.
Chỉ số tổng lợi nhuận hàng hóa iPath® Bloomberg (SM) ETN (NYSE: DJP) do Ngân hàng Barclays phát hành và đưa ra chỉ số tổng lợi nhuận hàng hóa Bloomberg.
Tỷ trọng ngành hiện tại của DJP là: năng lượng (54,09%), ngũ cốc và hạt có dầu (16,38%), kim loại công nghiệp (12,34%), chăn nuôi (7,79%), kim loại quý (5,50%) và cao su (3,90%). Thành phần hàng đầu của chỉ số là dầu thô WTI (22,47%), tiếp theo là dầu thô Brent (16,03%), ngô (6,86%), đồng (5,72%) và vàng (4,90%),
Cho đến nay vào năm 2021, ETN tăng khoảng 24%, dao động ở mức cao nhất trong nhiều năm. Trong trường hợp chốt lời ngắn hạn, các nhà đầu tư tiềm năng có thể cân nhắc mua vào khoảng 25 đô la. Các điều kiện cung cầu toàn cầu cũng có khả năng hỗ trợ giá của nhiều loại hàng hóa trong những quý tới.
2. Quỹ iShares GSCI Commodity Dynamic Roll Strategy ETF
- Giá hiện tại: $33,48
- Phạm vi 52 tuần: $21,95 – $33,62
- Tỷ suất cổ tức: 0,29%
- Tỷ lệ chi phí: 0,48% mỗi năm
Quỹ iShares GSCI Commodity Dynamic Roll Strategy ETF (NASDAQ: COMT) cho phép tiếp xúc với nhiều loại hàng hóa. Nó là một quỹ ETF được quản lý tích cực. Ngoài các hợp đồng tương lai về hàng hóa, nó cũng đầu tư vào các cổ phiếu riêng lẻ – do đó, lợi tức cổ tức.
Quỹ bắt đầu giao dịch vào tháng 10 năm 2014 và tài sản được quản lý ở mức 763,4 triệu đô la. Tỷ trọng ngành hiện tại của COMT là: năng lượng (53,60%), nông nghiệp (21,01%), kim loại công nghiệp (13,13%), chăn nuôi (6,78%) và kim loại quý (5,49%).
Tính đến thời điểm hiện tại, quỹ này đã tăng hơn 25% và gần đây đã đạt mức cao nhất trong nhiều năm. Chúng tôi thích sự đa dạng hóa mà quỹ cung cấp với việc nắm giữ các hợp đồng tương lai và vị thế tiền mặt bằng cổ phiếu. Sự sụt giảm tiềm năng đối với mức $30 sẽ cải thiện biên độ an toàn.
