Liệu tiền điện tử đã tăng quá cao? Một sự điều chỉnh có gây ra tâm lý hoảng loạn?
- Việc niêm yết Coinbase đã đánh dấu một đỉnh cao mới cho Bitcoin
- Ethereum cũng đang tăng mạnh
- Mô hình đường cong Parabol hiếm khi kết thúc tốt đẹp; Ba lý do nó có thể dẫn đến thảm hoạ.
- Giá vẫn có thể cao hơn nhiều, nhưng ở các mức thấp hơn nhiều so với dự đoán
- Hãy cẩn thận đầu tư vào tiền điện tử… chỉ phân bổ tiền ở mức mà bạn có thể chấp nhận rủi ro
Sau khi đạt mức đỉnh tại 65.520 đô la vào ngày 14 tháng 4, Bitcoin đã giảm xuống dưới $50.000 trước khi kết thúc tháng. Ethereum, tiền điện tử hàng đầu thứ hai, đã giảm từ $2,564,50 vào ngày 22 tháng 4 xuống chỉ còn hơn mức $2,060 trước khi phục hồi với đỉnh mới là $2803,75 khi tháng 4 kết thúc. Vốn hóa thị trường của tất cả các loại tiền kỹ thuật số đã tăng lên khoảng 2,3 nghìn tỷ đô la, giảm xuống mức 1,80 nghìn tỷ đô la và quay trở lại mức trên 2,18 nghìn tỷ đô la vào ngày 30 tháng 4.
Bitcoin, đồng tiền dẫn đầu, đã chuyển từ 6 cent vào năm 2010 lên hơn $65.500 vào năm 2021. Mức tăng giá chưa từng có. Trong khi nhiều người tham gia thị trường tin rằng loại tài sản sẽ tiếp tục phát triển, con đường phía trước có thể rất gập ghềnh. Rốt cuộc, Bitcoin đã tăng lên mức cao nhất là $20.650 vào cuối năm 2017 và sau đó giảm xuống mức thấp nhất là 3.120 đô la, một năm sau đó vào tháng 12 năm 2018, mức giảm gần 85%. Một sự điều chỉnh tương tự sẽ đưa Bitcoin xuống dưới mức $10.000.
Mọi người đều yêu thích thị trường tăng giá và sự đi lên của tiền điện tử đã gây ra một chu kỳ siêu đầu cơ. Nhiều người tham gia thị trường đang tìm đồng tiền tiếp theo sẽ đem lại cho họ cơ hội lợi nhuận giống như Bitcoin. Trong khi đó, khi có nhiều dòng vốn chảy vào loại tài sản này, cơ hội xảy ra điều chỉnh hệ thống trên thị trường tăng lên. Ở mức 2,18 nghìn tỷ đô la, một sự điều chỉnh mạnh có thể không gây ra cuộc khủng hoảng tài chính đáng kể, nhưng nó có thể xảy ra trong những năm tới.
Việc Coinbase được niêm yết đã đánh dấu một đỉnh cao mới đối với Bitcoin
Không phải ngẫu nhiên mà mức cao nhất gần đây nhất của Bitcoin là vào ngày 14 tháng 4, ngày Coinbase (NASDAQ: COIN) được niêm yết
Biểu đồ hàng ngày của hợp đồng tương lai CME Bitcoin cho thấy mức cao nhất là vào ngày 14 tháng 4 ở mức $65.520 cho mỗi đồng. Bitcoin chính là nhà lãnh đạo của các loại tiền điện tử.
Bitcoin đã tăng giá sau mỗi sự kiện quan trọng trong những năm qua. Đợt phục hồi đầu tiên diễn ra khi CME tung ra hợp đồng tương lai, đẩy giá lên $20.000. Vào cuối năm 2020, giá đã tăng lên mức cao mới và tiếp tục tăng vào đầu năm 2021 khi các công ty đầu tư vào tiền kỹ thuật số. Các khoản đầu tư Bitcoin của Square (NYSE: SQ) và Tesla (NASDAQ: TSLA) và sự chấp nhận đồng tiền của ngày càng nhiều công ty cho các sản phẩm và dịch vụ, đã làm bùng lên một xu hướng giá tăng.
Trong khi đó, khi niềm tin vào các ngân hàng trung ương và tiền tệ định danh giảm, các loại tiền kỹ thuật số đã chứng kiến thị phần của chúng tăng lên. Bitcoin đã giảm khoảng $15.000 từ mức cao nhất ngày 14 tháng 4, nhưng giá đã quay trở lại mức $56.110 và hơn thế nữa.
Đồng Ethereum cũng đang tăng mạnh
Ethereum là tiền điện tử hàng đầu thứ hai. Nó đã vượt trội so với Bitcoin trong những tuần qua. Trong khi Bitcoin vẫn ở dưới mức cao nhất ngày 14 tháng 4, thì các mã thông báo Ethereum đã tiếp tục đạt mức cao hơn. Ethereum chỉ bắt đầu giao dịch trên thị trường tương lai vào ngày 8 tháng 2.
Như biểu đồ cho thấy, Ethereum đã đạt đến một trong những mức cao nhất vào ngày 29 tháng 4 ở mức $2803,75 và hiện đang giao dịch vượt mức đó, hơn $3,100 tại thời điểm viết bài, vì xu hướng vẫn tăng. Ethereum đã tiếp tục trên đà tăng với sức mạnh lớn hơn.
Mô hình đường cong Parabol hiếm khi có một kết thúc tốt đẹp; Ba lý do có thể dẫn đến thảm hoạ
Hầu như không thể chọn đáy hoặc đỉnh trên thị trường. Giá có thể giảm xuống mức không lường trước được khi thị trường rớt xuống vực thẳm.
Năm ngoái, vào ngày 20 tháng 4, giá hợp đồng tương lai dầu thô NYMEX đã giảm xuống dưới 0 xuống mức thấp âm $40,32/thùng do mặt hàng năng lượng trở nên giảm giá mạnh và trở thành củ khoai nóng. Rất ít người tham gia thị trường nhận thấy điều đó sắp xảy ra.
Giá có thể tăng lên mức mà hầu hết những người tham gia thị trường tin rằng không hợp lý, không hợp lý và phi logic trong thị trường tăng giá. Hành động giá parabol có thể bùng nổ, như chúng ta đã thấy trong loại tài sản tiền điện tử.
Trong khi đó, các đáy hoặc đỉnh cuối cùng phát triển, dẫn đến sự đảo chiều của giá. Ba yếu tố hấp dẫn có thể có khả năng kết thúc các đỉnh trong tiền điện tử:
Việc tăng thuế ở Mỹ có thể kích hoạt việc bán các loại tiền điện tử. Khi Tổng thống Joseph Biden thảo luận về đề xuất của ông về việc tăng gấp đôi mức thuế thu nhập vốn dành cho những người giàu có nhất ở Mỹ, giá Bitcoin đã giảm xuống. Nhiều người tham gia thị trường có được lợi nhuận đáng kể từ tiền điện tử. Thuế suất cao hơn có thể kích hoạt việc bán tháo.
Các quy định về loại tài sản là một yếu tố khác có thể gây ra tình trạng bán tháo đáng kể. Vì tiền điện tử đe dọa sự kiểm soát của chính phủ đối với nguồn cung tiền, một lệnh cấm hoặc giới hạn đối với lĩnh vực tiền kỹ thuật số có thể chấm dứt hành động tăng giá.
Sự cạnh tranh từ các loại tiền kỹ thuật số do chính phủ phát hành có thể làm giảm nhu cầu về tiền điện tử khi Mỹ, Châu Âu, Trung Quốc và các quốc gia khác bắt đầu phát hành tiền điện tử của chính.
Trong khi đó, một sự điều chỉnh thị trường tổng thể, khi các thị trường trên tất cả các loại tài sản đều bị sụt giảm, có thể chấm dứt sự tăng giá của tiền điện tử. Vào giữa tháng 3 năm 2020, khi đại dịch toàn cầu gây ra tình trạng bán tháo trên tất cả các thị trường, giá Bitcoin đã giảm xuống.
Như biểu đồ hàng tuần cho thấy, Bitcoin đã giao dịch ở mức thấp nhất là $4.210 trong tuần của ngày 9 tháng 3 năm 2020. Vốn hóa thị trường tiền điện tử vẫn tương đối nhỏ ở mức 2,18 nghìn tỷ đô la. So sánh với vốn hóa thị trường của Apple (NASDAQ: AAPL) hiện là hơn 2,24 nghìn tỷ đô la.
Do đó, một sự điều chỉnh đột ngột và nghiêm trọng sẽ không có khả năng gây ra hoảng loạn trên các thị trường khác ngay bây giờ. Tuy nhiên, vốn hóa thị trường của loại tài sản này càng cao trong những năm tới, thì khả năng gia tăng rủi ro hệ thống đối với các thị trường khác càng lớn.
Giá vẫn có thể cao hơn nữa, nhưng lại ở mức thấp hơn nhiều so với dự đoán
Tôi lạc quan về triển vọng của loại tài sản tiền kỹ thuật số trong những năm tới. Tiền điện tử là một nhánh tự nhiên của công nghệ hiện đại. Fintech, hay công nghệ trong lĩnh vực tài chính, luôn tồn tại. Công nghệ chuỗi khối đang cách mạng hóa tài chính vì nó tăng tốc độ và hiệu quả giao dịch.
Ngay cả khi hành động giá theo đường parabol bắt đầu vào tháng 3 năm 2020 kết thúc, các loại tiền kỹ thuật số có khả năng tiếp tục được chấp nhận theo các chính sách của ngân hàng trung ương và chính phủ.
Một trong những hiệu ứng của đại dịch toàn cầu là làn sóng giảm thanh khoản của ngân hàng trung ương và sóng thần từ các gói kích thích từ chính phủ. Nguồn cung tiền đang bùng nổ cao hơn cùng với thâm hụt và nợ công ở Mỹ và trên toàn thế giới. Trong khi vắc-xin tạo ra khả năng miễn dịch cộng đồng đối với vi-rút, yếu tố về kinh tế sẽ vẫn là một yếu tố chính được quan tâm trong những năm tới.
Hệ tư tưởng đằng sau tiền điện tử là chủ nghĩa tự do; nó từ chối sự can thiệp của chính phủ vào tiền bạc. Mặc dù hành động của chính phủ có thể gây ra sự điều chỉnh đáng kể trong lĩnh vực tiền tệ kỹ thuật số, nhưng nó có thể chỉ là một sự kiện tạm thời. Xu hướng tẩy chay quyền lực đối với thị trường tiền tệ đã gây ra một làn sóng khó có thể đảo ngược, nếu không muốn nói là không thể. Bất kỳ hoạt động bán tiền điện tử đáng kể nào đều có thể dẫn đến mức đáy cao hơn và mức đỉnh trong tương lai vì nguồn cung đã bị hạn chế.
Hãy cẩn thận đầu tư vào tiền điện tử… chỉ phân bổ tiền ở mức mà bạn có thể chấp nhận rủi ro
Mọi người đều thích một thị trường tăng giá. Bản chất con người khiến chúng ta muốn nhảy lên tàu. Bitcoin đã tăng từ 6 xu lên $65.520, biến 1 đô la thành hơn 1.000.000 đô la cho một số người mua sớm nhất. Việc tạo ra sự giàu có là một động lực mạnh mẽ đối với những người tham gia thị trường đang tìm kiếm đồng tiền tiếp theo bùng nổ hoặc Bitcoin tiếp tục tăng cao hơn đến 100.000 USD, 500.000 USD hoặc cao hơn.
Tuần trước, JP Morgan Chase nói rằng họ sẽ mở một quỹ tiền tệ kỹ thuật số, cho phép những khách hàng giàu có nhất của mình tham gia vào thị trường. Một vài năm trước, Jamie Dimon, giám đốc điều hành (HN: CEO) kiêm chủ tịch của ngân hàng này đã gọi Bitcoin là “trò lừa đảo”. Warren Buffett, nhà đầu tư giá trị nổi tiếng, đã gọi Bitcoin là “thuốc diệt chuột bình phương”. Ngân hàng của ông Dimon hiện đang cung cấp các khoản đầu tư vào tiền kỹ thuật số cho những khách hàng tốt nhất của mình và ông Buffett tỏ ra vô cùng im lặng về chủ đề này.
Lời khuyên tốt nhất để tiếp cận các loại tiền kỹ thuật số là chỉ đầu tư những gì bạn có thể đủ khả năng để mất. Hãy tránh dùng đòn bẩy. Thị trường theo đường cong parabol thường đạt đến mức giá không bền vững. Việc điều chỉnh có thể đưa giá đến các mức thấp hơn nhiều so với mức mà bất kỳ nhà phân tích nào cũng dự đoán. Khi đàn bò cố gắng tranh giành rời khỏi thị trường cùng một lúc, giá sẽ lao dốc.
Mong đợi sự biến động mạnh mẽ của các loại tiền kỹ thuật số và bạn sẽ không thất vọng. Tôi sẽ không ngạc nhiên khi thấy Bitcoin tăng gấp đôi mức cao gần đây hoặc một phần tư của mức đỉnh ngày 14 tháng 4 trong những tháng tới. Hãy hết sức cẩn trọng với các loại tiền kỹ thuật số để bảo vệ số vốn khó kiếm được của bạn.
