Xu hướng tăng của ngành năng lượng có thể chỉ trong ngắn hạn

Theo phân tích đến từ quỹ Select Sector SPDR ETF XLE, cổ phiếu năng lượng là nhóm ngành nóng nhất trên chỉ số S&P 500 trong năm nay. ETF đã tăng hơn 35% trong năm, nhưng mức tăng đáng kể đó dường như đã sẵn sàng cho một sự thay đổi trong hướng đi. Hàng hóa năng lượng dầu dường như tiếp tục suy yếu khi số ca nhiễm coronavirus tăng cao hơn tại các khu vực trên thế giới.

ETF đã phải vật lộn để vượt qua một số mức kháng cự đầy thử thách. Điều đó đã dẫn đến việc các nhà giao dịch quyền chọn cũng đặt cược vào sự đảo chiều trong lĩnh vực này. Các xu hướng cho thấy ngành và dầu có thể đã đạt đỉnh trong ngắn hạn và có khả năng giá sẽ thấp hơn nhiều trong những tuần tới.

Cổ phiếu năng lượng giảm?

Đầu tuần này, đã có một sự gia tăng đáng kể trong mức lãi suất mở đối với hợp đồng XLE ngày 18 tháng 6 $55. Số lượng hợp đồng đã tăng hơn 23.000 vào ngày 12 tháng 5. Khi phân tích vào các dữ liệu đã cho thấy một giao dịch chênh lệch, với một nhà giao dịch mua thỏa thuận. Tổng cộng, họ đã trả khoảng 2,60 đô la cho giao dịch. Điều đó sẽ nói lên rằng XLE đang giao dịch dưới $52,40 trước ngày hết hạn. ETF càng giảm, lợi nhuận của nhà giao dịch càng lớn.

Vào cuối ngày 13 tháng 5, XLE đã được giao dịch dưới $52,40, ở mức khoảng $51,90. Có những dấu hiệu dựa trên biểu đồ kỹ thuật cho thấy mức giá thấp hơn có thể sắp xảy ra đối với XLE. Gần đây, ETF đã thất bại lần thứ hai khi vượt lên trên mức kháng cự đáng kể ở mức $53,50. Động thái thái vượt kháng cự thất bại lần đầu tiên là vào giữa tháng Ba. Hiện tại, ETF đang tiếp cận hỗ trợ ở mức 50 đô la. Việc phá vỡ mức hỗ trợ đó có thể đẩy XLE giảm xuống khoảng 46,35 đô la, giảm gần 10%.

Chỉ số sức mạnh tương đối đã đi xuống thấp hơn kể từ khi đạt đỉnh vào tháng 3 với mức trên 70. Tuy nhiên, chỉ số RSI gần đây đã tạo một đỉnh thấp hơn, mặc dù ETF đã tạo mức cao hơn một chút. Đây là một mô hình tiêu cực được gọi là sự phân kỳ giảm giá. Nó đang báo hiệu rằng XLE còn nhiều dư địa để giảm trước khi tìm thấy đáy.

Dầu tiếp tục suy yếu

Sự suy yếu gần đây của XLE bắt nguồn từ sự trượt giá hiện tại của dầu, cho thấy nhiều xu hướng kỹ thuật tương tự như XLE – dầu cũng gặp nhiều khó khăn và không thể tăng trên 67 USD / thùng. Bất chấp nhiều tin tức về áp lực lạm phát đang diễn ra trên toàn nền kinh tế, giá dầu vẫn bị mắc kẹt. Ngoài ra, chỉ báo RSI của dầu đã cho thấy xu hướng giảm tương tự như XLE và sẽ cho thấy rằng có khả năng giảm tiếp về mức 57 đô la.

Rõ ràng, hoạt động lĩnh vực sẽ tiếp tục suy giảm đáng kể. Mặc dù dường như còn quá sớm để cho rằng ngành năng lượng có thể sẽ đi vào một đợt suy giảm kéo dài, nhưng điều cần chú ý là ngành năng lượng có thể sẽ giảm sâu hơn trong thời gian tới.

Triển vọng dài hạn sẽ được xác định bởi sức khỏe của nền kinh tế và sự phục hồi của nó sau đại dịch coronavirus. Nếu cuộc sống về cơ bản trở lại bình thường trong những tháng tới, có khả năng dẫn đến việc nhu cầu về năng lượng và các sản phẩm dầu tăng lên.